美国政府昨晚宣布进一步扩大对美国国际集团(AIG)的救助计划,总金额由原来的1230亿美元(9594亿港元)增加至1500亿美元(11700亿港元)。同时政府降低了早前对AIG的放贷利率,并延长其还款期限。修改后的救助方案将给AIG更多时间走出困境,政府在AIG所持的股份额度将保持在79.9%的水平。本报记者 鲁常悦
美国政府将9月份给AIG的850亿美元贷款调低至600亿美元;再用400亿美元购买优先股,这些优先股将带来每年10%的利息回报,而这400亿美元来自于美国早前7000亿救市方案;另外美国政府还要购买AIG持有的价值525亿美元的按揭证券。以此计算,AIG将获得总共价值1500亿美元的政府资金,这将有助于AIG摆脱部分信用违约掉期(CDS)的困扰,以及改善其证券位借贷的业务。另外,AIG还在昨天公布了第三季度录得巨额亏损245亿美元,为该公司有史以来最大的亏损。
美国联储局早在9月16日就宣布向陷于破产边缘的AIG提供850亿美元的紧急贷款,美国政府以此持有近80%的股份,并有权否决普通和优先股股东的派息收益。这个方案中的还款期限为两年,利率为3月期伦敦同业拆息(Libor)利率的基础上再加8.5厘。而修改后的还贷期限,延长至五年,利率也降低至3厘。为保障纳税人的利益不受损害,贷款将以AIG的全部资产为抵押。
修订后的方案,显然可以给总裁李迪(Edward Liddy)更多时间恢复AIG的元气,AIG今年前三个季度已经录得超过180亿美元的损失。瑞银的一位分析师认为,通过延长AIG的还款时间,美国政府可以拯救更多AIG资产。因为AIG的投资者曾经抱怨,政府的放贷利率太高,AIG几乎没可能负担这样的“高利贷”。
自今年九月以来,美国政府不断为AIG提供救援方案,但是却没想到原先的救援计划,并不能解决AIG所面对的主要挑战,即信用违约掉期(CDS)及其它金融衍生产品带来的威胁,现在或将再度出手。美国政府不想放任AIG的原因,是因为AIG同许多金融机构都有业务往来。假如AIG破产,对业务已极其脆弱的金融市场来说无异于雪上加霜,将经济所增长的危害亦将更深。