近期,我们将陆续为大家推出“保险的历史”专题。英文原文来自于2013年瑞再报告“A History of Insurance”,该报告是瑞再为庆祝其成立150周年而撰写的。
引言
2012年,全球在保险上的花费高达46130亿美元,没有风险保障现代生活将很难进行。保险在现代生活和文化中发挥了重要作用,然而,与此相比,我们对保险这个行业的历史却知之甚少。如果没有保险,不管是工业、福利、创新科技、经济发展还是现代化本身都不可能发展到现在的水平。
自18世纪以来,保险从商业敏锐度、逻辑思维计算和各方利益关系上都证明了其独一无二的经营理念。在未来的几个世纪内,它可能将征服世界。贸易和移民是构建一个全球性保险安全网的重要推动者。
像其他行业的历史一样,保险业也已经接触到挑战,许多是来自行业本身的。一些大的灾难证明一些保险公司难以处理此类灾害。从1906年的旧金山大地震到2001年世贸中心的恐怖袭击,行业不得不面对意料之外的巨大损失。挑战也同样来自经济本身和经常性经济危机,有时造成的损失比巨灾损失更加严重。同时货币问题引起的汇率和利率的浮动,加重了问题严重性。
但总体而言,保险行业已经证明对这些挑战有很强的恢复能力。即使在近期的危机中,保险受到的影响也低于其他行业。有史以来审慎的准备金制度和强烈的风险意识教会保险公司如何谨慎行事。
风险传统和风险交易
今天,风险本身、风险投资和经济增长之间的关系是不明而喻的,然而人类对此的理解却是近期才产生的。在古代,人们往往认为风险由命运决定,通常只是接受命运的安排而并不是与其斗争。防止不幸的发生将被视为与神的天意作对 。
几千年来,人们更多的选择祈祷、朝圣和捐赠而并不是缴纳保费。事实上,直到19世纪,投保人身险还会引起神职人员的争议。但是还是有一些可接受的办法用于减少损失,例如让社会和经济群体分担风险。基于团结各方力量的风险分散措施在行业公会、交易协会以及农村社区内广泛适用。
多数航海国家将货物分发到不同的船只,用于对冲风暴和海盗风险。然而这种风险分散方式有一定局限性,作为一种商业模式它也面临很多困难。航行相同路线的船主往往会有累计损失,如同其他一些工作群体,例如矿山工人。单一的灾难可能会远远超过葬礼补助所能承受的范围。同时,早期形式的共同保险保费为提前支付,它缺乏现代企业的精密性。营业成本必须来自于会员提交的会费,几乎没有任何社会可以进行专业投资。而对于现代保险来说,风险分散和财务管理是至关重要的。
从猜测到计算
1654年,法国贵族Chevalier de Mere对他在赌博消遣时的不确定而生气。他想要知道,在一个特定序列里摇到数字6的概率是多少。数学家Blaise Pascal和Pierre de Fermat使用古老的数字金字塔计算,并最终证明数学概率是可以确定的。这引发了概率理论发展的革命,全欧洲的数学家合作并且将他们的发现应用到了寿命的估算中。这种尝试性的对外来的预测完全与教会的思想相悖。但是讽刺的是,正是教会所提供的死亡率登记表为早期概率计算提供了数据来源。
死亡率的计算往往是神职人员的工作,他们想要从中发现神圣的创造者的计划,用于证明在显著的随机性背后是神圣的主宰。寿险接受新科学的步伐较为缓慢。各种类型的年金盛行,这更像是赌博而不是保障。曾经一段时间,所谓的“联合养老保险”计划,以其创造者Lorenzo Tonti命名,赢得很大的成功,尤其是在意大利和法国。基于某一被指定人的死亡率,受益者可以购买一部分对应的年金。被指定人按年龄分类,每年将利息分配给对应的受益人。在一段年龄范围内,当某一被指定人死亡后,其对应的受益者无法获得利息,随之剩下的受益者的利息收益会增加。
许多联合养老保险带有欺诈性或严重不足,最终变成了简单的终身年金。只是到了后来18世纪,寿险被认为是更健康的标志。James Dodson是一位45岁英国数学家,他因为年事已高而被保险公司拒绝。这件事对他造成很大困扰,他决定用数学的方法为保费计算寻求一种更为公平的方式--按预期寿命百分比计算保费。这一理论于1766年才被英国公平人寿保险协会批准通过。基于此原理,Welshman Richard Price以后又开发了成本和会计模式。1744年,他又基于当前和预期死亡率为公平寿险计算出盈利能力,从而使当前的操作可以更准确。从此,寿险不再依靠猜测。
(未完待续)
本文英文原文来自于2013年瑞再报告“A History of Insurance”,原文链接:
http://media.swissre.com/documents/150_history_of_insurance.pdf