美国“9•11”恐怖袭击事件之后，保险公司与再保险公司大半退出恐怖主义风险保险市场，市场上可购买到的恐怖风险保险严重短缺。恐怖主义风险保险法案（TRIA）的实施，减缓了市场危机，要求所有商业财产与事故承包人为证实的恐怖行为导致的损失提供保险。然而，于2007年再次授权的TRIA也将于2014年12月31日到期。行业报告担心，如果TRIA不再续期的话，恐怖主义风险保险的可获得性与可支付性将受到负面的影响，而且，市场上对联邦政府终止担保的预期正在变得紧张。本文英文内容节选自美国总统金融市场工作小组报告执行摘要，原文标题为“Market Conditions for Terrorism Risk Insurance--The Long-Term Availability and Affordability of Insurance for Terrorism Risk”。文章就TRIA的续期问题进行了论述，并分析了这一事件对美国恐怖主义风险保险市场造成的影响。
美国总统金融市场工作小组组(简称PWG) 主要成员包括美国财政部部长、联邦储备委员会主席、美国证券交易委员主席及美国商品期货交易委员会主席(或各自的指定人)。财政部部长或其指定人担任美国总统金融市场工作组的组长。
作为修订版的恐怖主义风险保险法案(TRIA)，《恐怖主义风险保险法案2002》要求美国保险公司为恐怖主义行为导致的风险损失提供保险，同时联邦政府为保险公司投保恐怖风险的金融风险提供担保。TRIA在美国财政部设立了恐怖主义风险保险项目（TRIP），负责实施TRIA的主要内容。
TRIA第108(e)条要求PWG持续对恐怖主义风险保险的长期可获得性与可支付性进行分析，并将分析结论报告给美国议会。PWG曾于2006与2010年两次向议会提交过报告 (分别是2006 PWG 报告与2010 PWG 报告)。报告中的分析与结论是基于PWG向行业参与者的咨询内容以及联邦公报征询的意见与建议。另外，财政部于2005年6月30日向议会提交了TRIA的评估结果，即《财政部报告2005》。该报告在一定程度上是基于财政部下属的一家独立研究公司针对各种利益相关者开展的调查。
2013年7月16日，财政部发布了一项公告(PWG 公告)征求意见，以佐证PWG在报告中的分析结论。财政部共收到29份对PWG公告作出响应的书面建议书，相关建议书可登陆treasury.gov/initiatives/fio网址获取。
该报告汇总了收到的建议书以及PWG工作人员同各利益相关人的直接沟通内容。各利益相关人包括消费者权益倡导者、保险公司、再保险公司、行业服务公司、政府保险监管当局、商业保险投保人、美国保险监督官协会(NAIC)以及行业协会。提交给PWG的大部分建议都是关于2014年底到期的TRIA是否会影响恐怖风险保险的可获得性与可支付性以及这一不确定性有多大，这在该报告中都给予了参考。
同2006年与2010年的PWG报告相一致，财政部的报告也使用了PWG公告征询到的建议书中的数据与结论，特别是两大全球保险经纪公司的提供数据以及向各利益相关人咨询的内容。
本报告中PWG的结论包括：
目前恐怖主义风险保险具备可获得性与可支付性，且自2010年以来未发生明显变化。
恐怖主义风险保险的费率因投保人的行业与风险所在地的不同而存在很大差异。
自TRIA实施以来，恐怖风险的保险费已经降低，目前占全部商业财产保险费率的比例在3%到5%左右。
投保率 – 即购买恐怖主义风险保险的比例，自TRIA实施以来不断升高，总体上维持在60% (2003年--TRIA实施的第一年全年的比例是23%)。
响应PWG公告而提交给PWG的信息表明，目前市场上对TRIA续期不确定性的忧虑正在加重。
私营保险市场不具备目前TRIA的同等能力，为恐怖主义风险提供再保险。。
一旦TRIA到期，恐怖主义风险保险可能比较难以买到，即便可以买到，保险费率也会很高或者在范围上有限制。
《恐怖主义风险保险法案》概述
美国“9•11”恐怖袭击事件之后，承保人与再保人大半退出恐怖主义风险保险市场。受该因素及其他因素的影响，市场上可以购买到的恐怖风险保险严重短缺，而这正是议会通过实施TRIA力求解决的问题。
总体而言，TRIA 要求所有商业财产与事故承包人参与到TRIP 中，为证实的恐怖行为导致的损失提供保险。而且，TRIA授权财政部向承包人支付因证实的恐怖行为导致的超过承保人自负额外的一部分损失。保险公司应参与为超过自负额的损失进行赔偿的联邦资金，有可能被要求增收投保人的保费，其目的是为财政部支付赔偿提供资金。在TRIP下, 财政部从未向任何保险公司支付赔偿。
按照实施计划，TRIA起初的到期日是2005年12月31日，但却又分别在2005与2007年授权续期。议会在续期时对TRIP的内容进行了修订，这部分是为了降低TRIA下联邦纳税人遭受恐怖主义风险的投保损失。2007年再授权的TRIA将于2014年12月31日到期。众议院和参议院分别于2012年9月11日、2013年9月19日、2013年9月25日、2013年11月13日与2014年2月25日就法案再授权进行了听证会。
恐怖主义风险保险的可获得性与可支付性
自2010年以来，恐怖主义风险保险市场的单位风险能力--用于衡量可获得保险数量的单位略有提高。投保人的总体投保率基本上稳定在60%。在某些行业，投保率可能很高(媒介产业达到81%)或很低(化学工业42%)。同样地，投保费用差异甚大，高风险财产或特定城市的投保费更高，比如芝加哥、纽约市、旧金山、华盛顿等等。总体而言，自9.11后的高峰以来，恐怖风险的保险费率降低了大概一半，并且在过去几年相对稳定。目前，在所有商业财产保险费中占一小部分比例。
诸多因素可能影响(在一些情况下甚至会挑战)恐怖主义风险保险的可获得性与可支付性，包括：(1)保险公司针对恐怖主义损失发生频率与严重性的评估能力；(2)恐怖主义可能导致的灾难性损失；(3)保单盈余水平；(4)保险公司信用评级机构的考察；(5)私营再保险承保能力；(6) TRIP再授权的不确定性。
在9•11后到TRIA实施前的期间，财产所有人与开发商报告称不能获得适当的恐怖主义风险保险或不能以合理的价格获得恐怖风险保险。在2005年与2007年，两次TRIA即将到期时，恐怖风险保险费均提高了。类似地，行业报告担心，如果TRIA在2014年到期时不再续期的话，恐怖主义风险保险的可获得性与可支付性将受到负面的影响，而且，市场上对联邦政府终止担保的预期正在变得紧张。
通过对TRIA的修订TRIP得到发展，美国保险行业已经适应了导致商业保险净恐怖风险提高的趋势。 然而，美国保险行业仍然没有做好对全部恐怖风险承保的准备。 事实上，在收到的29份响应PWG公告的建议人中，有28位断言，一旦TRIA在2014年底期满终止时，恐怖主义风险保险的定价将受到负面影响，而且可获得性将大幅降低。Aon plc，一家全球保险与再保险经纪公司，在对PWG公告的响应中总结了其对1200多名保险客户的调查结果：“如果TRIA在2014年期满，那么绝大部分现有的恐怖主义保险市场将随之消失。” 另一家全球行业服务供应商Marsh & McLennan 公司开展了类似的调查，并注意到他们调查的一些承包人已经向其表示，他们可能被迫退出最需要提供恐怖主义风险保险的地域，甚至是停止提供某些恐怖主义保险业务，比如工商赔偿或商业财产。”但也有一些建议人持反对意见。比如，一名建议人认为，没有了联邦政府的担保，这一保险市场将相当地强健成熟，但保险费率会更高。
PWG 公告关于TRIP再修订可能性的意见
关于行将到期的TRIA及其可能存在的再授权，PWG公告的建议人以及其他利益方已经建议对TRIA进行各种修订，旨在为市场带来更大的可能性，提高恐怖风险保险可获得性与可支付性，和/或降低联邦纳税人遭受恐怖行为导致的保险损失。尽管分析TRIA修订的可能性不在PWG恐怖主义风险保险长期可获得性与可支付性报告的范围之内，但该报告依然对相关的意见与评论进行了汇总。
（编译：张中良）
【英文原文】
http://www.treasury.gov/initiatives/fio/reports-and-notices/Documents/PWG_TerrorismRiskInsuranceReport_2014.pdf
（以上内容英文原文及图片均来自互联网，不代表“保险资讯”及中国保险学会的观点和立场)
