我国现行《保险法》中规定商业保险公司的组织形式只有两种：股份有限公司和国有独资公司。目前我国的保险公司基本都是股份有限公司，今后也不太可能由国家出资组建国有独资保险公司。但是，从保险业发展的历史和目前世界上保险机构的组织形式来看，还有其它许多种组织形式，主要是相互型的保险组织，如相互保险社（reciprocal exchange）和相互保险公司（mutual insurance company），以及保险合作社（cooperative insurance society）、自保组织（captive insurer）等，除此之外，还有个人保险组织（如英国的劳合社等）。其中股份保险公司和个人保险组织为营利性机构，其它为非营利性机构。

        相互保险组织历史悠久，其中相互保险公司无论从公司规模还是市场份额来看，在国际保险市场上仍然有着举足轻重的地位，尤其在人寿保险领域有着巨大的影响。有资料显示，在美国，相互保险公司占有寿险市场40%的份额。目前国际上许多大型人寿保险公司都是相互型的，或者曾经是相互型的。

      相互保险公司是由相互保险社演变而来。与相互保险社不同的是，相互保险公司是公司法人组织，参加人员不受行业限制；而相互保险社为自律性的社团组织，会员为同一行业的人员。

相互保险公司的特点和与股份保险公司的区别

        简单地说，相互保险公司是由保单持有人所有的保险公司，无资本股份或股东，保单持有人选举董事会领导成员。相互保险公司的经营是为了加入者的相互利益、或一般公益、或某一团体和阶层的利益，无他人以第三者的地位取得利润。相互保险公司的收入除应付公司营业的必需开支外，均以保单分红形式返还给保单持有人。

      相互保险公司的投保人具有双重身份，投保人既是公司的所有人（股东），又是保单持有人；股份保险公司的股东并不一定是公司的保单持有人，而公司的保单持有人绝大多数也不是公司的所有人（股东）。

       相互保险公司的会员大会或会员代表大会是公司的最高权力机构，由其选出的董事会作为决策执行机构，选出的监事会作为监督机构。董事会聘请职业经理和专业人士经营和管理保险业务，其经营管理的各项制度和流程与股份保险公司没有太大的区别。

        相互保险公司不以盈利为目的，经营的是非盈利保险（non-proprietary insurance）。相互保险公司当然也要努力去营利，但不是像股份保险公司那样是为公司的股东营利，而是为所有的投保人营利。相互保险公司利润的分配采取分红的形式，如果是保障型的保险，也可以减少下一期的保费或增加下一期的保额。

      股份公司的一个主要缺点，就是公司所有者（股东）面临利润的双重征税：首先对公司的利润按法人标准缴纳公司所得税，然后再对同一笔钱——公司付给股东的红利按个人标准缴纳个人所得税；而相互公司是非营利机构，没有公司所得税的负担，而税务机构把保单持有人的红利看作是多收保费的返还，所以是免税的。

       相互保险公司董事会是选出来的，更像是一个行政管理机构。公司董事会面临的各种压力较小，保单持有人之间的关系能够长期维系，经营战略和行为注重长期、持续和稳健；而股份保险公司的董事会主要是由出资者（大股东）组成，面临的盈利压力非常大，尤其是上市公司，在激烈的市场竞争中，面临着为股东赚钱的巨大压力，所以股份保险公司经常会有一些冒险的短期行为。

        相互保险公司没有资本股份，不需要资本金，开办费用靠筹措资金（借钱）解决；相互保险公司的收入主要来自管理费，用于支付各项开支和员工的工资福利。任何一个金融企业都必须要有风险准备金的储备，相互保险公司也不例外。当公司盈利时，以一部分盈余作为储备，以增加公司的财力，当公司亏损时，用以弥补损失。因此，相互保险公司通过公积金也可以积累“资本金”。

      相互保险公司与股份保险公司的经营理念和企业文化是不同的。相互保险公司可以比较有效地规避道德风险，如逆选择引起的各种风险、公司与投保人之间的互不信任、关联交易风险、以及大小股东由于利益分配等原因引起的内耗。说白了，就是相互保险公司中的保单持有人与董事会之间没有利益冲突，即便有了问题也比较容易解决，而股份保险公司的投保人与公司股东之间、大股东和小股东之间经常有激烈的利益冲突。

        股份保险公司面临的外部风险很大，尤其是上市公司，随时面临股权变动的风险、被恶意收购的风险、信息披露的风险、被股东提起诉讼的风险等；而相互保险公司只对投保人负责，只向保单持有人披露信息，没有向社会公开披露公司各项信息的义务。相比股份保险公司，相互保险公司比较容易监管，因此，保险监管部门对相互保险公司的监管比较宽松。

      相互保险公司与股份保险公司相比，也有明显的缺点。相互保险公司在开办时筹措资金，要测算和制订有说服力的还款付息计划，并与筹资对象签订具有法律约束力的还款合同；相互保险公司在经营初期花钱最多而收入较少，所以必须要有大量的客户资源并迅速地形成规模，否则公司的经营就很难进入良性循环；相互保险公司的投保人虽然都是公司的股东，但这个股东是“假”的，不能上市，所以需要再筹资时比较困难，只能靠发行盈余票券来充实风险资本。而股份保险公司可以发行股票和债券，在资本市场上筹措资金。

相互保险公司与股份保险公司的互相转化

        之所以出现相互保险公司和股份保险公司，部分的原因是人们对保险制度的互助性问题一直存在分歧。有人认为保险是一种互助互利性质的经济制度，是“人人为我，我为人人”。但也有人认为各被保险人在主观上并不具有互助共济的精神与爱心，只是靠金钱关系来结合。这两种对立的观点，并不影响各自的发展。在长期的实践中，相互保险公司和股份保险公司也在互相转化。

       老牌相互保险公司的规模都很大，因为它必须大。但是随着公司规模的不断扩大（有的相互保险公司在全球的员工有上万人），成百上千万的投保人也不可能都参预公司的决策，因此，相互保险公司的组织结构逐渐地走上了所有权与经营权分离的模式，有些相互保险公司干脆进行了股份化改造。相互保险公司股份化的唯一目的是为了上市，以获得资本市场的好处。

        许多股份保险公司也汲取了相互保险公司的做法，开发出分红保单。股份保险公司也可以进行相互化改造（mutual ligation），过程是保险公司被收买，其股份被收回。

我国应大力发展相互保险公司

        我国在1995年制定和2000年修改《保险法》时，都曾考虑过相互保险公司的组织形式，但由于我国的《公司法》中没有相互公司这种公司组织形式，所以相互保险公司一直未能取得应有的法律地位。实际上，在现代经济社会中，相互型的企业组织形式主要存在于保险业、基金业（如共同基金）和商业银行业（如相互住房贷款银行）中，而其它的工商企业现在一般不会采取相互形式。目前，中国保监会正在抓紧研究相互保险公司，并已经批设了一家在黑龙江开展农业保险的相互保险公司作为试点。

      相互保险公司这种保险组织形式更适合于人身保险，如养老保险、医疗健康保险、意外伤害保险以及雇主责任保险（工伤保险）等，因为这些保险都是针对个人，风险标的和保险利益具有一致性，更能够体现相互保险公司的相互作用。在财产保险的有些领域也可以采用相互组织的形式，如船东互保协会（Ship-owners Mutual Assurance Association, SMAA）、机动车互保公司、农作物收入保险公司等。

相互保险公司真正的“奇妙”之处，在于它愿意承保没有利润的保险，而股份保险公司一般不会去承保那些没有利润或利润很薄的保险。从保险业的发展历史来看，相互组织形式是保险业初级阶段的产物，但如今还有着强大的生命力。

相互保险公司非常适合处于初级阶段的中国保险业，尤其适合经营像雇员福利保险（employee´s benefits plans）这类团体的、不以盈利为目的的保险业务；我国的农民、包括农民工和失地农民的养老保险和其它保险，如农村互助医疗保险（新农合），这一保险原本就是互助性质的，同样也可以采取相互保险公司的组织形式。